월스트리트 1부 잠들지 않는 자본

 

아주 오래전 그곳은 인디언들의 땅이었다. 400년 전 그곳은 네덜란드의 벽이었다. 200년 전 그곳은 플라터나스 나무 아래 금융의 씨앗이었고 100년 그곳은 미국에 번영을 이루어 냈다. 오늘날 그곳은 세계를 향해 금융망을 펼치고 있다. 그 금융망은 강하지만 나약하고 빛나지만 어둡다 그 망은 경제 발전을 가속화하기도 하지만 경제를 멈춰 서게도 한다. 그곳은 바로 월스트리트다.

 

 올리버 스톤 감독은 '월스트리트가 옳다 그르다 말할 수 있는 것 아니라고 생각합니다. 그 중간으로 가야 재미있는 것입니다. 그다음에 옳고 그름을 찾는 거죠'라고 말한다. 

다우존스 인덱스 대표이사 존 프레스보는 ' 월스트리트는 각종 자원들을 비즈니스나 프로젝트 같은 경제 각 분야에 분배합니다 그게 바로 불가능한 대형 비즈니스를 만들어 낼 수 있는 힘이다.'라고 말한다.

 

 2008년 금융위기는 월스트리트에 엄청난 파괴력을 보여준 결과로 미국 전체에 해당하는 1/4분 가정이 손실을 입혔을 뿐만 아니라 세계경제를 심각한 쇠퇴위기에 몰아넣었다. 그러나 근 200년 역사가 말해주듯이 월스트리트가 창조해 낸 자산은 파괴한 자산의 수치를 훨씬 능가한다.

 

 미국 동부 해안가에 위치한 국제 도시 뉴욕도 현재까지도 세계에서 가장 중요한 비즈니스와 금융의 중심지다 월스트리트는 바로 남쪽에 위치하고 있다 500m밖에 되지 않는 이 거리는 미국의 자본력과 경제력의 상징으로 전 세계에 자본력과 경제력에 큰 영향력을 행사하고 있다.

 

 최근 월스트리트는 잠들지 않은 시계에 돌입했다. 인터넷의 광범위한 보급은 세계의 각지 자본시장을 하나로 묶어버리고 전 세계를 커버하는 자본망이 되도록 만들었다. 그 자본망에 중심이 있는 곳이 월스트리트다. 월스트리트 한 회사직원의 주식의 분석은 인터넷 홈페이지에만 등록하면 전 세계 그 누구라도 받아 볼 수 있으며 인터넷 동영상을 통해서 당일  증시예측 분석자료등을 볼 수 있다. 

 

 뉴욕은 다섯 개의 자치구가 있으며 인구는 천 팔백만 명에 달한다. 그중 맨해튼 자치구는 뉴욕 금융중심지에 위치 주요 비즈니스 무역 금융 보험 기업들이 60평만 km 되지 않은 이 섬 위에 분포되어 있다. 미국에 500개 기업 중 1/3이 맨해튼에 본사를 두고 있다. 이 때문에 전 세계 대형 금융 기관들에게 있어 맨해튼에 지사를 둔다는 것은 지위와 상징이 된다.

 

 세계에서 취업밀도가 가장 높은 지역으로 일 평 만 미터 내에 200여 개의 기업과 40만 명의 금융업 종사자들이 운집해 있다 

미국 뉴욕시 조합 CEO 캐서린 와실도는 '뉴욕은 미국을 세계와 연결시키는 끈이며 세계와 소통하는 관문입니다. 월스트리트의 금융서비스 업은 미국이 세계로 뻗어가는 발판이자 글로벌 기업들이 미국에 투자하도록 유도하는 원동력이기도 하다 뉴욕의 세수 대부분이 월스트리트와 은행에서 나오고 있다.

 

 월스트리트에서 가장 유명한 건물은 바로 뉴욕 증권거래소이다  세계 각지에서 온 기업들이 이곳에서 상장되어 있다. 뉴욕 증권거래소는 상장기업 주식 발행을 통한 자금 조달액은 물론 거래소 시가총액에서도 현재 세계에서 가장 규모가 큰 거래소 시장이다 

 

 따라서 여기서 타전되는 정보는 미국과 전 세계에 중요한  영향을 미친다. 경제의 글로벌화에 선 오늘날 국제 외환시장의 거래액은 2조 달러에  이르며 주식시장의 월 거래액은 7조 달러에 달한다. 매주 매일 매초마다 자본은 쉬지 않고 흘러가고 있는 것이다.

 

 금융의 글로벌화는 경제 전체의 글로벌화라는 의미가 있는 것이다 월스트리트는 재력에 따라 승부가 갈리는 곳이기에 트레이더들은 전투에 임하는 병사들처럼 비장할 수밖에 없는 것이다. 월스트리트에서 주식거래는 극히 도전적인 임무이기 때문에 하버드, 예일대를 졸업한 우수한 인재들도 치열한 생존 경쟁을 치러야 한다.

 

 잔혹한 생존경쟁을 뚫고 월스트리트에 기반을 잡은 사람들은 높은 수입이 보장된다 2007년 골드만삭스에 근무하는 직원 평균연봉은 66만 달러였다. 또한 월스트리트에 근무하는 아이비리그 출신들은 여타 학교 졸업생들보다 3배 이상의 연봉을 받고 있다. 이런 잔혹한 경쟁은 월스트리트의 혁신적인 경쟁을 끊임없이 불러일으키고 있다.

 

 200년 역사를 가지고 있는 뉴욕 증권 거래소는  시대마다 최신 과학기술을 이용했는데 전보나 주가 테이프를 찍는 기술을 가장 먼저 사용했으며 전화가 발명된 후에는 전화를 가장 많이 사용하는 곳으로도 이름을 날렸다. 2005년 뉴욕거래소가 거래 전산화를 채택하자 과거에  정신없이 울려 되던 전화소리는 역사의 한 페이지속으로 사라져 버렸으며  심지어 거래장조차 예전처럼 중요한 역할을 하지 못하게 됐다.

 

이제는 주식거래가  대다수 장외에서  그것도 네트워크를 통해서 자동으로 할 수  있는 컴퓨터 프로그램이 사람을 대신하여 장기를 두는 방식이다. 머지않아 월스트리트의 트레이딩 기업 간의 경쟁은 누가 우수한 트레이더를 보유하고 있는지가 아니라 누가 더 막강한  기술 보유하고 있는지가 관건이 될 것이다.

 

 과학기술의 혁신은 월스트리트를 어디로 이끌어 갈 것인가 네트워크가 월스트리트의 주체가 될 수 있을 것인가 인간 트레이더는 전자 트레이더로 대체될 것인가 과학 기술이 월스트리트에 높은 효율을 가져오긴 했지만 이와 동시에 그 기반이 더욱 취약해질 것이다.

 

2010년 5월 6일 다우존스가 998포인트 까지 급락 이는 다우존스 역사상 하루 최대 낙폭이었다 사후 조사결과 컴퓨터 자동거래가 폭락의 한 원인이었다고 한다 높은 수익률과 리스크의 부담은 자본시장의 중요한 역할이다 월스트리트의 이러한 역할은 사람들의 의식주와 희로애락에 큰 영향을 미친다.

 

 할리우드는 세계적인 언터테인먼트사를 보유하고 있으며  영화제작분야에서도 세계최고 수준에 올랐다. 이것이 가능했던 것은 월스트리트로부터 대규모 자금을 얻어 성장할 수 있었기에 가능했다  영화 아바타의 제작비는 3억 5천억 달러에 달하는데 여기서 월스트리트의 자본은 중대한 역할을 했다.

 

 즉 투자자가 영화제작에도 참여를 하면서 리스크와 이익을 공동 분담했는데 이는 모두에게 유익한 일이었다. 효율적인 투자와 리스크 분담에 예는 월스트리트가 할리우드를 위해 닦아놓은  명예의 거리다 이 길을 통해 할리우드는 충분한 자금과 낮은 리스크로 아름다운 선율에 사운드 오브 뮤직 환상적인 스타워즈 러브스토리의 진수 타이타닉 첨단영상기술의 아바타를 전 세계에 선사할 수 있었다.

 

 

현재 월스트리트와 나스닥에는 전 세계에서 온 7천여 개 기업이 상장되어 있다 그 안에는 세계 500개 대기업 중 450개 기업이 포함되어 있다. 월스트리트의 자본망은 전 세계의 경제영역에 영향을 미치고 있다. 농업은 물론 에너지 산업 운수업 교통 모든 분야에 아주 작은 기업들은 다국적 기업으로 성장시켜 나가며 강대한 미국 경제를 지탱해 나가고 있는 것이다.

 

 나스닥은 세계최대 전자 주식거래 시장으로 4천여 개의 상장기업을 보유하고 있다. 왜 이렇게 많은 자금이 월스트리트에 유입됐으며 이 자금들은 어디서 온 것일까 월스트리트로 유입되는 자금은 각종 예금들이다 주로 퇴직연금이나 보험회사에서 나온 연기금이다 이런 돈 들은 어느 정도 꾸준한 투자이익을 추구하고 있다 거대한 자금 비축이 이루어지면서 그 돈이 월스트리트로 유입된 것이다.

 

 미국 가정과 월스트리트의 관계는 어떻까 미국 가정의 1/3 자산이 월스트리트를 필두로 금융시장에 투자되어 있다 미국의 일반 투자자들은 대부분 전문기업에 의지한다 거의 70%가 노후 자금을 관리하는 투자 기업에서 나오고 있다. 세계 각종 자금은 월스트리트에 어떻게 유입되는 것일까 

 

 네덜란드 APG 자산운용 최고 전략 책임자는 '우리가 자본시장에 의존하는 것은 전 세계에 걸쳐 자산을  관리해서이다 우리 자산을 운용할 수 있는 효율적인 자본시장이 필요하다 때문에 거래량이 가장 많은 월스트리트의 도움을 많이 받는다.'라고 한다.

 

 월스트리트를 중심으로 하는 방대한 자금망은 이미 전 세계 무수한 금융 투자 기관들을 하나의 그물처럼 엮어 놨으며 그 자금망의 말미에는 무수한 가정과 개인의 경제적 이익이 걸쳐져 있다. 월스트리트로 들어오는 자금은 상장기업의 주식 각종채권 기타 금융 상품에 얼마나 효과적으로 투자되고 있을까

 

 여기에는 양측을 연결하는 고리가 필요하다 그 고리가 투자은행이다. 즉 중개인 중개인인 셈이다 월스트리트는 수 천 개의 금융 기관들로 구성된 방대한 집단이다. 그러나 이것을 통제하는 것은 아주 작은 집단인데 그들이 바로 투자은행이다. 

2008년 이전에는 10여 개의 대형 투자은행이 있었다. 월스트리트의 거인으로 불린 골드만삭스 메릴린치 모건 스탠리 제이피모건체이스 등 2007년을 예를 들면 골드만 삭스의 순이익은 460억 달러로 이는 100개가 넘는 국가의 GDP를 넘어서는 수치다 그 어떤 말로도 골드만 삭스의 힘을 표현하기에는 부족하다.

 

 그 후 금융위기 발생 후 2008년부터 2009년까지 미국에서는 총 165개의 은행이 도산했다. 유럽국가의 20여 개 대형은행들은 정부에 긴급원조를 요구했다 이런 금융 대란 중에 도산한 기업은 GM 일본항공 등  그 여파는 전 세계 각 분야에 미쳤다. 올리버 스톤 감독은' 월스트리트는 해적처럼 변하고 대형은행들도 점점 해적을 닮아간다.'라고 말한다.

 

 미국 메릴린치 회장 제임스 퀴클리는' 큰돈을 벌었다고 누구도 우리에게 꽃은 내밀며 고마워하지 않습니다. 하지만 이익이 적거나 하락세를 보일 때는 모든 게 금융인들 잘못이라고 쉽게 말한다.' 말한다

 

 처음에는 단순한 이윤추구에서 탄생했지만 그것이 탐욕화 되자 않았다면 월스트리트도 없었을 것이다 탐욕을 제어하는 방법을 찾아내는 것이 금융 규제의 지해 일 것이다 월스트리트의 과학기술의 영향이 얼마난 대단하던 월스트리트로 유입되는 자금이 얼마나 방대하던 월스트리트의 자본망을 여전히 월스트리트 사람들이 엮어가고 있다.

 

월스트리트가 여전히 사람들에 의해서 통제되는 한 그곳은 영원히 살아있을 것이며 그들의 예지와 아낌없는 투자는 세계 경제발전에 원동력이 될 것이다. 반면에 월스트리트의 탐욕은 전 세계의 경제의 재난을 가져다줄 것이다. 월스트리트에 대한 평가가 좋던 나쁘던 우리는 월스트리트에 자본망에 대한 진정한 존재를 똑바로 바라볼 수밖에 없다 금융기관이 휩쓸고 지나간  후에 월스트리트는 금융 질서를 재건해야만 했다. 젊은 월스트리트 세대에게 있어 이는 보기 드문 역사적 기회였다.

 

 2008년 금융 위기 이후 월스트리트는 개혁에 시기에 처해있지만 외부에 그 어떤 비난에도 불과하고 그 행보를 멈추지 않았다. 미국 뉴욕시 재무 감독관 류춘이는' 개혁은 영원한 주제이다 신세세들은 항상 새로운 아이디어와 거래 방식을  이용하려 하지만  기존의 오래된 기관들은 그들만의 기득권을 유지하고자 합니다 세상은 20년마다 신세대들에 의해  끊임없이 교체되기 마련이다' 말한다.

 

 금융위기 속 뉴욕인들은 세계무역센터 재건을 가속화하기 시작했는데 일종의 자신감의 표출이다 뉴욕 증권거래소의 하루 일과가 끝났지만 월스트리트의 사람들의 업무는 아직 끝나지 않았다 세 시간 후 아시아 증권거래소의 개장을 알리는 소리가 도쿄로부터 울리기 시작해 11시간 후 엔 런던 거래소 시장이 시작되기 때문이다. 

 

 글로벌 자본시장은 이미 시공의 굴레에서 벗어나 더 광활한 금융행성에서 돌아간다.